Flagship-Tracker solutions

Quem usa?

Quando uma estratégia muda, o cliente não realiza o rebalanceamento:
  • O processo produtivo não consegue ajustar rapidamente as posições do cliente.
  • O cliente não segue as sugestões e, como resultado, fica insatisfeito com o desempenho das carteiras recomendadas.
O cliente quer acompanhar um mix de estratégias
  • O cliente deseja decidir como combinar diferentes estratégias.
  • É fundamental que o cliente tenha acesso à performance de cada estratégia de forma individual.
  • Se uma estratégia está comprando enquanto outra está vendendo, a performance de cada uma deve ser apresentada de forma clara e transparente.
Cada cliente tem suas restrições individuais
  • Cada cliente possui um perfil de suitability, o que significa que nem sempre pode implementar as estratégias em suas formas puras.
  • As restrições impactam na performance, e a diferença entre os resultados da estratégia e o desempenho real da carteira do cliente precisa ser comunicada de forma clara.

Vantagens

Quando uma estratégia muda, o cliente rebalancea
  • TODAS as carteiras de TODOS os clientes podem ser rebalanceadas de forma imediata.
  • As sugestões podem ser executadas em seguida, sem perda de timing de mercado.
O cliente pode compor uma carteira de estratégias
  • O cliente pode usar diversas estratégias/carteiras recomendadas.
  • O PAR calcula a performance de cada conta em nível de estratégia.
  • Mesmo se uma estratégia compra e outra vende, a performance de cada estratégia na conta do cliente fica clara e explícita.
Cada cliente garante suas restrições individuais
  • O rebalanceamento de cada cliente satisfaz as restrições individuais.
  • Diversos tipos de atribuição de performance permitem a comparação da conta real de cada

Objetivos

  1. Criar um cockpit para os analistas/estrategistas incluírem as alocações e quantidades teóricas das carteiras recomendadas.

  2. Manter atualizadas as posições reais dos investidores.

  3. Manter atualizadas as assinaturas dos investidores às carteiras recomendadas.

  4. Rebalancear diariamente as posições reais dos investidores para adequação às posições ideais das carteiras recomendadas assinadas.

  5. Integrar um provedor de market data para criação de ordens.

  6. Criar as ordens de rebalanceamento e enviá-las para OMS.

Desafios

  1. Novos clientes podem entrar diariamente.

  2. Os analistas podem mudar as recomendações, e todas as carteiras que assinarem as estratégias precisam ser rebalanceadas.

  3. Restrições de lot-size podem se aplicar no tracking devido aos tamanhos das carteiras dos investidores.

  4. O envio de ordens possui detalhes que devem ser definidos com mais cautela.

  5. O processamento de eventos deve ser aplicado simultaneamente em carteiras recomendadas e carteiras de investimentos.

  6. O uso do front-end whitelabel como cockpit dos analistas implica um custo extra; investigar se o upload via Excel atende à demanda atual.

Prioridades

  1. Integração Broker → RoboBanker para atualização de carteiras e posições.

  2. Integração marketdata feed → RoboBanker para criação de ordens.

  3. Definição de regras de negócio para rebalanceamento.

  4. Automatização do envio de ordens.

  5. Cockpit para inserção da posição ideal das carteiras recomendadas.

Interface

  • Integrada com a interface do PMS da RoboBanker.
  • Além das demais funcionalidades para gestão, permite:
  • Controle de processos.
  • Acompanhamento de posições, ordens, etc.
  • Gerenciamento de Flagships e Trackers.

Processos

  • Todos os processos podem ser agendados no Orquestrador.
  • É possível acompanhar as execuções históricas de cada processo.
  • Acesso a logs detalhados de cada execução.

Flagships

  • Acompanha todos os Flagships de maneira fácil.
  • Define novos Trackers.
  • Analisa as performances.
  • Define e ajusta as alocações.
  • Rebalanceia os Flagships e acompanha as ordens.

Rebalance

  • Ajusta a alocação ideal de um flagship.
  • Os Trackers seguem essa nova alocação automaticamente.
  • Permite a definição de preços de entrada e saída sugeridos pelo analista do Flagship.
  • Implementação simples da nova alocação.

Orders

  • Acompanha as ordens e novas alocações.
  • A partir das ordens criadas, os Trackers conseguem se rebalancear automaticamente.

Trackers

  • Acompanha cada Tracker de forma detalhada.
  • Com o módulo PAR, é possível calcular a performance diária de cada carteira (cota virtual).
  • Associa Trackers a um ou mais Flagships.
  • Adiciona outros ativos ou benchmarks às sugestões de cada Tracker.