Asset Allocation (SAA/TAA)

O processo de gestão

  • Para otimizar uma carteira de investimentos, é preciso ter um objetivo claro. Na teoria de finanças, utilizamos o conceito de balanço, seja familiar ou empresarial, para organizar ativos e passivos. A alocação é escolhida para otimizar o superávit desse balanço, garantindo alinhamento com os objetivos da pessoa ou empresa.
  • A partir de uma visão estratégica, criamos uma alocação de longo prazo, muitas vezes baseada em classes de ativos, sem necessariamente se restringir a produtos financeiros.
  • A visão estratégica pode ser revisada periodicamente, mas sempre manter a visão de longo prazo.
  • Revisões táticas ocorrem com mais frequência, permitindo ajustes com visões de curto prazo. Embora as alocações estratégicas sirvam de base, desvios temporários podem ser necessários para aproveitar oportunidades.
  • Por fim, as carteiras dos clientes são otimizadas diariamente ou semanalmente, quando o otimizador escolhe os produtos financeiros mais adequados para cada perfil. A alocação final se mantém alinhada tanto às alocações táticas quanto estratégicas, utilizando a solução RoboBanker.

SAA-TAA-SS

Comitê de alocação estratégica
do cliente.
Gestão especializada com visão
de mercado, alinhada ao Comitê
de Investimentos.
Seleção de produtos para o cliente
final via robo-advisor, garantindo
Compliance e adaptações rápidas às
mudanças do mercado.

Login

  • A solução de SAA e TAA é utilizada principalmente através de planilhas Excel.
  • Por meio de APIs conectadas ao VBA, o usuário acessa todas as funcionalidades do backend do RoboBanker.
  • Para usar a ferramenta no Excel, é necessário criar Contas e Portfólios no PMS do RoboBanker para o SAA e TAA.
  • Com as contas SAA e TAA, é possível aplicar as alocações definidas nos rebalanceamentos automáticos da base completa de clientes.
  • Telas no front-end em Angular podem ser disponibilizadas para SAA e TAA.

Previsões econômicas

  • Exibe previsões capturadas diariamente de várias fontes de análise econômica, como:
  • Bradesco
  • Itaú-Unibanco
  • Santander
  • Banco Central do Brasil (Focus)
  • Permite a inclusão de projeções alternativas pelos usuários.
  • Pode conter resumos econômicos dos principais players para enriquecer as discussões no conselho.

Passivo

  • Os valores anuais são pré-calculados e inseridos automaticamente no banco de dados (BD).
  • Na interface, o usuário pode ajustar os valores.
  • Os fluxos são mapeados em vértices (lado direito).
  • Os vértices são gerenciados dentro do RoboBanker, com atualizações diárias dos dados históricos e reestimativas das distribuições de retornos futuros.
  • O usuário pode usar qualquer combinação linear de vértices ou criar novos vértices diretamente no sistema.

Estratégico

  • Os retornos básicos são fornecidos pelos membros do Comitê.
  • Cada participante tem um campo para entrada
  • Além do retorno esperado, também é possível e recomendado fornecer a incerteza por cenário.
  • Serão considerados três cenários: esperado, pessimista e otimista.
  • Com base em modelos quantitativos, os usuários podem informar suas visões de mercado.
  • Essas visões ajustam os retornos iniciais, permitindo alocações totalmente alinhadas com as expectativas internas.

Tático

Carteiras calculadas – SAA

  • Apresenta os retornos e o desvio padrão esperado por classe de ativos.
  • Exibe as alocações (aqui #Value) por classe de ativos.
  • Oferece alternativas de carteiras simuladas.
  • Mostra a relação entre ativos e passivos da carteira atual.
  • Exibe saldos (Ativo - Passivo) por carteira (disponíveis nas colunas).
  • Apresenta os resultados das carteiras em diversos cenários pré-cadastrados.
  • Inclui uma coluna com a alocação escolhida e a banda (por ativo) para o TAA.

Restrições

  • As restrições podem ser definidas pela Empresa, pelo Gestor do cliente ou mesmo pelo Cliente final.
  • As restrições são hierárquicas, sempre prevalecendo as mais restritivas.
  • É possível definir restrições individualmente por ativo ou por grupos; os grupos permitem a gestão de regras mais complexas, como limites de concentração, entre outros.

Parâmetros

  • Ajustes no comportamento dos modelos podem ser realizados pela própria empresa.
  • É possível escolher o tipo de modelo de otimização de carteira, além de modelos de risco e de retorno futuros, entre outros.

Relatórios

  • Podem ser criados sob demanda, tanto para visualização na tela quanto em formato PDF.
  • São utilizados para registros de atas, para informar parceiros, entre outros.
  • Não são pré-definidos, sendo criados apenas de acordo com a especificação definida pelo cliente.