\u201cA pergunta para o profissional de investimento n\u00e3o \u00e9 se ele pode entregar tarefas a rob\u00f4s, mas se ele pode interagir com rob\u00f4s\u201d<\/p>\n\n\n\n
Qual \u00e9 o futuro do trabalho no setor de investimentos? Como\nn\u00f3s, como provedores de capital humano, nos preparamos para a evolu\u00e7\u00e3o desta\nprofiss\u00e3o? <\/p>\n\n\n\n
A ind\u00fastria de servi\u00e7os financeiros est\u00e1 em um estado de\nfluxo, o contexto atual \u00e9 freq\u00fcentemente caracterizado como uma \u201crevolu\u00e7\u00e3o\nindustrial\u201d, criando uma ruptura cont\u00ednua de natureza estrutural.<\/p>\n\n\n\n
Prepare n\u00e3o preveja, a abordagem prudente \u00e9 preparar, n\u00e3o\nprever. Em vez de fazer previs\u00f5es pontuais sobre o estado futuro da ind\u00fastria, por\nexemplo, \u00e9 seguro assumir que a interrup\u00e7\u00e3o de tecnologia (“fintech”)\ndesafiar\u00e1 praticamente todos os aspectos do modelo de presta\u00e7\u00e3o de servi\u00e7os\nexistente, as mudan\u00e7as no modelo de entrega provavelmente ocorrer\u00e3o em um ritmo\ndesigual nas geografias de mercados desenvolvidos e emergentes.<\/p>\n\n\n\n
Que queremos dizer quando nos referimos ao profissional de\ninvestimento?<\/p>\n\n\n\n
Existem pelo menos tr\u00eas categorias: Existem \u201cdonos de\nativos\u201d que atuam como principais investidores fiduci\u00e1rios de capital. Em\nsegundo lugar, existem \u201cgestores de ativos\u201d que s\u00e3o investidores fiduci\u00e1rios\ncomo agentes. Em terceiro lugar, h\u00e1 intermedi\u00e1rios especializados, como\nbanqueiros de investimento, traders e analistas de sell-side que fornecem\nprodutos e servi\u00e7os de investimento. Por fim, todos participam da aloca\u00e7\u00e3o ou\nexecu\u00e7\u00e3o de ativos.<\/p>\n\n\n\n
Cada vez mais competitivo: Olhando para o futuro, a primeira\nobserva\u00e7\u00e3o \u00e9 que o ambiente de trabalho est\u00e1 se tornando competitivo a um ritmo\ncada vez mais acelerado. O grupo de candidatos para qualquer trabalho – muitos\ndeles armados com credenciais como uma carta da CFA – \u00e9 agora verdadeiramente\nglobal. Os candidatos ao exame CFA cresceram a uma taxa anual de 18% nos\n\u00faltimos tr\u00eas anos (mais r\u00e1pido na \u00c1sia-Pac\u00edfico). Ao mesmo tempo, o n\u00famero\nnecess\u00e1rio de funcion\u00e1rios para as empresas existentes provavelmente diminuir\u00e1\ncomo resultado da tecnologia.<\/p>\n\n\n\n
Al\u00e9m disso, h\u00e1 uma press\u00e3o implac\u00e1vel para baixo nas taxas.\n54% dos entrevistados de uma pesquisa da CFA no ano passado citou \u201cpress\u00e3o de\ntaxas\u201d ou \u201cmudan\u00e7a para produtos com tarifas mais baixas\u201d como a quest\u00e3o n\u00famero\num enfrentada por empresas de investimento nos pr\u00f3ximos cinco a dez anos. Como\nresultado, os indiv\u00edduos t\u00eam que escolher entre competir em \u201coceanos vermelhos\u201d\nintensamente contestados ou se preparar para \u201coceanos azuis\u201d menos contestados.<\/p>\n\n\n\n
HI + AI: intelig\u00eancia humana e artificial<\/p>\n\n\n\n
\u00c9 prov\u00e1vel que esses pap\u00e9is no oceano azul cubram a\nintelig\u00eancia humana e a artificial. Nessas configura\u00e7\u00f5es \u201cHI + AI\u201d, a\nheur\u00edstica humana se beneficiaria do efeito multiplicador da an\u00e1lise de dados.\nDentro das empresas, as equipes de investimento e tecnologia (que anteriormente\ntrabalhavam em silos) colaborariam para melhorar o desempenho.<\/p>\n\n\n\n
Nos primeiros dias do trade eletr\u00f4nico, os locais de\nnegocia\u00e7\u00e3o online eram vistos como uma alternativa ao telefone. Em vez de ligar\npara o revendedor, o gerente de ativos poderia apertar um bot\u00e3o para executar\nseu neg\u00f3cio. O trade ainda era processado e o risco gerenciado por um trader\n(humano) tradicional. Nos \u00faltimos anos, os espa\u00e7os de negocia\u00e7\u00e3o online\ntornaram-se uma alternativa ao trader. Quando o gerenciador de ativos acessa o\nbot\u00e3o para executar, o com\u00e9rcio \u00e9 processado em grande parte por algoritmos. O\nlimite exato entre humano e m\u00e1quina evoluiu gradualmente e por tentativa e erro\nao longo de quase uma d\u00e9cada. Infelizmente, o contexto atual de press\u00e3o de\ncustos e r\u00e1pido progresso tecnol\u00f3gico n\u00e3o permitir\u00e1 o luxo de encontrar o ponto\ncerto de entrega em um ritmo org\u00e2nico. Hoje, o impulso para a efici\u00eancia\norganizacional deixa menos espa\u00e7o para a experimenta\u00e7\u00e3o e a op\u00e7\u00e3o para ver como\nas coisas se desenvolvem.<\/p>\n\n\n\n
Isso colocar\u00e1 o \u00f4nus da adapta\u00e7\u00e3o desproporcionalmente sobre\no empregado.<\/p>\n\n\n\n
O crescimento do machine learning, m\u00e9todos de IA e uso de\ndados alternativos para a constru\u00e7\u00e3o de portf\u00f3lios exigir\u00e1 cada vez mais\nhabilidades ambidestras – t\u00e9cnicas e tradicionais – a serem implantadas lado a\nlado. A pergunta para o profissional de investimento n\u00e3o \u00e9 se ela pode entregar\ntarefas a rob\u00f4s, mas se ela pode interagir com rob\u00f4s por meio de ciclos de\nfeedback. Os traders de classes de ativos sem liquidez precisar\u00e3o combinar a\ninterven\u00e7\u00e3o intuitiva com a tecnologia de piloto autom\u00e1tico. Os elementos\nhumanos de orienta\u00e7\u00e3o \u00e9tica, comunica\u00e7\u00e3o, empatia, conhecimento t\u00e1cito etc.\npermanecer\u00e3o relevantes. No entanto, a tradicional bifurca\u00e7\u00e3o de \u201cpap\u00e9is de\nrelacionamento\u201d de \u201cpap\u00e9is t\u00e9cnicos\u201d provavelmente n\u00e3o sobreviver\u00e1.<\/p>\n\n\n\n
N\u00e3o podemos confiar em nenhuma habilidade para sempre. Longe\nv\u00e3o os dias em que uma pessoa que come\u00e7ou como um trader de metais preciosos\npoderia se aposentar no mesmo papel trinta anos depois. O que \u00e9 necess\u00e1rio \u00e9 um\nperfil de habilidades de “T-shaped”, em que a experi\u00eancia b\u00e1sica em\num dom\u00ednio \u00e9 complementada por uma ampla gama de conhecimentos em uma ampla\ngama.<\/p>\n\n\n\n
A aquisi\u00e7\u00e3o de\nhabilidades precisar\u00e1 ser abordada de maneira semelhante \u00e0 aloca\u00e7\u00e3o estrat\u00e9gica\nde ativos em uma cesta de habilidades com a capacidade de ajustar taticamente\nentre elas. O alcance e a combina\u00e7\u00e3o de habilidades poss\u00edveis s\u00e3o vastos: desde\nhabilidades sociais, pensamento de design e pensamento de sistemas at\u00e9\ninterpreta\u00e7\u00e3o de dados, visualiza\u00e7\u00e3o de dados, investimento de fatores,\notimiza\u00e7\u00e3o de riscos de portf\u00f3lio, sustentabilidade, quest\u00f5es de governan\u00e7a e\ninvestimentos alternativos.<\/p>\n\n\n\n
Profissionais T-shaped tamb\u00e9m permitir\u00e3o que as empresas se\nbeneficiem da diversidade.Do ponto de vista de um funcion\u00e1rio, o gerenciamento\nde carreira exige uma estrat\u00e9gia expl\u00edcita para o gerenciamento de habilidades.<\/p>\n\n\n\n
O engajamento e a motiva\u00e7\u00e3o dos funcion\u00e1rios ser\u00e3o\nsustentados por fatores n\u00e3o monet\u00e1rios que incluem n\u00e3o apenas oportunidades de\naprendizado ou pr\u00e1ticas de trabalho flex\u00edveis, mas tamb\u00e9m uma liga\u00e7\u00e3o direta\ncom o prop\u00f3sito organizacional e o impacto na sociedade. <\/p>\n\n\n\n
Leia mais na Fonte: The London School of Economics and Political Science<\/p>\n\n\n\n