RoboBanker y las Políticas de Inversión de las Instituciones

Un Robo-advisor perzonalizado.

Existen varios proveedores de plataformas de robo-advisor en el mercado nacional e internacional, casi todos ya vienen con una experiencia del inversionista lista y con una configuración de gestión de carteras poco flexibles, y que difícilmente pueden adecuarse a las directrices de las políticas de inversión de las instituciones financieras.

Una de los principales “dolores” de los gestores de carteras de inversión que optaron por una plataforma de robo-advisor es: Como adecuar nuestra política de inversión a un robot?

Estas políticas son creadas por el staff de gestores de las instituciones, políticas cuyos parámetros o configuraciones son como un pilar institucional para diferenciarse de las otras instituciones e intentar siempre ser los mejores del mercado con sus metodologías de gestión.

Dichas políticas incluyen los diferentes tipos de perfil de riesgo del inversionista, el valor de la inversión asi como los plazos para ser calculados; de la misma forma las políticas deben respetar el universo de activos que la institución opera, sea propia, de terceros o ambos, el peso de cada activo según el perfil del inversor para su cartera de inversión, el número máximo o mínimo de activos según el perfil, valor y plazo.

Es una ecuación compleja para un robo-advisor, para que pueda administrar todos esos parámetros y poder customizar el robot con la apariencia igual a la política de inversión de la institución financiera y ofrecer a sus inversionistas.

Pensando en esa complejidad es donde RoboBanker incluye en su plataforma de robo-advisor un “manager” intuitivo y funcional para crear diversos parámetros, llamado de “Admin” y permite que los propios gestores o inclusive sus funcionarios puedan crear configuraciones complejas con poco entrenamiento.

En el  Admin encontramos varias opciones para configurar las políticas de inversión, opciones llamadas de “Restricciones” y las restricciones incluyen entre otras opciones: Restricciones por Límite de Activos, Restricciones por Tipo de Activos y Restricciones por Grupo de Activos.

Las Restricciones por Límite de Activos permiten crear nuevas restricciones donde se puede definir un límite máximo o mínimo de activos, asi como definir el peso porcentual máximo por activo en un portfolio; por ejemplo, para inversiones de US$6.000 la cartera debe tener máximo 5 activos y no más que un peso de 25% por activo. RoboBanker ecuaciona dentro de los 5 activos cuales pueden tener 25% y calcula los pesos respectivos para el resto de activos, sumando 100%  de la inversión.

Las Restriciones por Tipo de Activo permiten crear diversos escenarios como, definir un activo específico (ej.: Fondo XY) para determinado plazo, valor de inversión o perfil de riesgo, de la misma forma permite también que un activo determinado no sea asignado. Entre las opciones de esta restricción tenemos, valor mínimo y máximo de inversión, peso mínimo y máximo del activo en la asignación y cantidad mínima y máxima del activo en la asignación.

Las Restricciones por Grupo de Activos también permiten crear varios escenarios tomando en cuenta grupos de activos, sea renta fija, fondos, forex, acciones, derivativos, etc. Para activar esta restricción se debe crear antes los grupos de activos por ejemplo, riesgo A, riesgo B, Forex, Bonos, etc; por ejemplo se puede crear una restricción donde para valores determinados y plazos determinados será asignado tales y tales grupos de activos.

Como comentado arriba, el Admin permite crear grupos de activos, y la creación de grupos tiene sus propios filtros como emisor, corredora, riesgo, acción, fondo, bono, forex, cash, índice, derivativo, etc. De la misma forma el Admin permite adicionar nuevos activos también con sus propios filtros, o deletar activos.

Es posible editar todas las restricciones, como modificar las variables creadas al inicio, por alguna nueva regla de la institución, se puede deletar, deshabilitar o crear nuevas restricciones. Así como también estas restricciones se pueden crear para una cartera específica, para un grupo de carteras determinado, para algún plazo determinado, para un valor de inversión o para todas las carteras de la institución, lo que vendría a ser una restricción global.

Este tipo de customización o configuración, es un valor agregado de gran importancia para las instituciones financieras de inversión, donde RoboBanker ofrece dentro de su núcleo de asignación, el Priority Driven Investing, además de sus módulos Track and Balance, Bayes Distribution y Dynamic Betas, asunto para un próximo post.

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